Люди, хоть немного знакомые со сферой малого и среднего бизнеса, хорошо знают, что такое коммерческий кредит, чем он отличается от кредита из банка и какие имеет недостатки и преимущества. Коммерческие займы в какой-то степени являются способом адаптации любого бизнеса к сложной экономической ситуации. Если система банковского кредитования в большей степени направлена на формирование деловой базы (в особенности малого бизнеса), то эти кредиты помогают снизить регулярные издержки фирм, а также предупредить возникновение непредвиденных ситуаций.
Базис взаимного кредитования юридических лиц
Суть коммерческого кредита заключается в том, что здесь инструментом кредитования выступают не денежные средства, а товары и/или услуги (зависит от того, какую деятельность ведет компания). Причем заимодавцем и заемщиком может являться любая сторона. Оптовый поставщик товаров/услуг может стать бенефициаром, а фирма-покупатель – заемщиком. Равно как и покупатель может «выдавать» кредиты коммерческого типа, а сторона, поставляющая ему товары/услуги, выступит в роли заемщика.
Предоставление коммерческого кредита, по общей схеме, является двухвариантным:
- Поставщик (продавец) предоставляет свой продукт покупателю, но плату за эти товары/услуги в данный конкретный момент не берет. Покупатель использует полученный продукт в рамках своего бизнеса, а деньги продавцу передает позже, включая некоторую дополнительную сумму за такую уступку. Это товарная форма коммерческого кредита.
- Покупатель частично или полностью вносит деньги за товары/услуги, но сразу их не получает, а только по истечении определенного периода. Иногда стоимость товара, купленного вот так заранее, снижается, поскольку теперь уже покупатель оказывает услугу продавцу, предоставляя деньги вперед. Второй вариант является денежной формой.
Основная причина появления этой разновидности кредитования заключается в том, что фирмы функционируют по разным циклам. Например, когда у одной фирмы подходит время реализации продукции, другая фирма еще только начинает эту продукцию производить. Коммерческое кредитование отличается тем, что в нем отсутствует привычный участник кредитования как такового. Речь идет о банке. Такие сделки могут осуществлять любые юридические лица, связанные между собой основным договором предпринимательской деятельности. Обычно, если займы коммерческого плана имеют место в сделках партнеров по бизнесу, то они фиксируются как часть основного договора.
Отличия от банковских займов
В иных случаях дополнительный договор коммерческого кредита является необходимостью, поэтому и составляется отдельно. При этом на него распространяются те же правила, что и на основной договор. Например, требуется основное соглашение государственной регистрации, значит, и дополнительное тоже придется регистрировать. Заключение описываемых сделок между предприятиями регулируется 823-й статьей ГК РФ. Разумно привести сравнительную таблицу, где условия коммерческого займа рассмотрены рядом с условиями обычного банковского кредита:
|
Коммерческий заем |
Банковский заем |
|
Заимодавец и заемщик – юридические лица, связанные между собой деловыми контрактами |
Заемщик – любое лицо, занимающееся бизнесом, а вот кредит выдаёт только специализированный финансовый субъект (банк) |
|
Предмет кредита – товары/услуги |
Предмет кредита – деньги |
|
Низкая процентная ставка |
Высокая процентная ставка |
|
Сторона, которая берет кредит, издержки от дополнительных выплат за него покрывает за счет повышения цены товара/услуги конечному потребителю |
Определяющими издержками являются фиксированные годовые проценты |
Тонкости альтернативного кредитования
Отдельно можно упомянуть о сроках коммерческого кредита. Период среднестатистической кредитной договоренности между субъектами всегда значительно короче, чем срок стандартного бизнес-кредита. Объясняется это тем, что обе стороны ведут предпринимательскую деятельность, в которой любые задержки чреваты издержками. Стороны всегда заинтересованы поскорее погасить взаимные обязательства. Кроме того, на срок коммерческого кредита могут влиять особенности самого бизнеса. Если работа фирмы связана с сезонностью, то и период коммерческого займа будет зависеть от времени года. Чаще всего подобные вещи наблюдаются в сфере сельского хозяйства и промыслов. Особый факт заключается в том, что переплата по коммерческому кредиту значительно ниже, чем по банковскому кредиту. Причины следующие:
- Деньги, пусть даже в рамках целевого кредита, являются куда более универсальным капиталом, чем большинство товаров/услуг (редкие исключения – драгметаллы, недвижимость и т. д.). Следовательно, когда заем заключается в предоставлении товаров или денег за товары, вся услуга – это просто отсрочка. За такое высокой платы не потребуешь, а вот банки предоставляют универсальный для бизнеса инструмент – крупные денежные суммы.
- Закупаемые товары/услуги почти всегда входят в перечень издержек фирмы, т. е. это всего лишь взятый в долг оборотный капитал. Но даже банки не ставят высокие проценты по кредитам, направленным на решение мелких, регулярных проблем компании.
- У коммерческого кредита есть очень интересная особенность – в нем практически всегда заинтересованы обе стороны – и кредитор, и заемщик. Поставщик-продавец, одалживая товар, не будет тратиться на складирование, а покупатель сможет вовремя закрыть брешь в оборотных капиталах. Покупатель часто заинтересован заранее купить еще не готовый товар (из-за редкости товара, сезонности его применения и пр.), а продавцу удобнее раньше получить деньги.
Формы займов
То есть коммерческий кредит работает в лучших традициях «теории игр» Джона Нэша – каждый действует одновременно на благо себе и на благо партнера(ов). Это одно из главных преимуществ коммерческого кредита, от которого проистекает большинство других плюсов подобной формы кредитования. Хотя, как и везде, здесь свой набор преимуществ и недостатков, но о них будет сказано ниже. Когда не налажена банковская финансовая помощь, предпринимателей спасает такая вот взаимовыручка. Формы коммерческого кредита могут быть следующие:
- отсроченный платеж – когда поставщик-кредитор отгружает свой продукт, но деньги (единой суммой) с фирмы-заемщика берет через обоюдно оговоренный промежуток времени. На этот период отсрочки товар считается заложенным у продавца как гарантия возврата материальных ресурсов. Небольшой процент за сдвиг срока выплаты может начисляться как по дням отсрочки, так и по рыночной стоимости товара (определяется договоренностью сторон);
- рассрочка оплаты товара – здесь все то же самое, что и в предыдущем пункте, только покупатель вносит деньги не единовременно, а в несколько заходов в заранее установленные дни. Выданный кредит считается погашенным после внесения последнего платежа;
- авансирование (частичная плата) – покупатель-кредитор заранее оплачивает еще не полученный товар, причем в неполном размере (треть, половину стоимости). Через какое-то время поставщик предоставляет обещанный продукт, а покупатель доплачивает оставшуюся сумму (в качестве процентов для заемщика-поставщика выступает тот факт, что снижается цена товара);
- полный платеж – отличие от предыдущего пункта заключается в том, что покупатель заранее отдает продавцу полностью все деньги за еще не доставленный товар. В этом случае продавцу приходится делать чуть более высокую скидку.
Варианты оформления долга по данному виду кредитов
Определение коммерческого займа как обоюдного согласия двух юридических лиц относительно заблаговременного предоставления товаров /денег за товары обосновывает и разнообразие способов, которыми такая задолженность формируется:
- Вексель. Покупатель как заемщик выдает продавцу специальный финансовый документ, в котором указаны обязательства покупателя перед продавцом. Заемщик обязан в срок заплатить по векселю, т. е. отдать продавцу положенную сумму за товар с учетом процентов. Вексель подразумевает оплату исключительно деньгами.
- Открытие счета. Бенефициар-продавец позволяет покупателю в течение какого-то периода брать товар, не оплачивая его. Т. е. открывает долговой счет. Это удобно, когда покупатель точно не знает, сколько и когда именно ему потребуется товаров/услуг. Когда период кредита заканчивается, продавец выставляет покупателю получившийся счет, и последний платит за все товары/услуги, которые были приобретены в этот период (с учетом процентов). То есть происходит открытие счета и последующее закрытие после оплаты услуг.
- Скидка при соблюдении сроков покупки или сконто. Если покупатель постоянный, надежный и ему нужен продукт поставщика-продавца почти всегда в одно и то же время, то поставщик может предложить клиенту скидку. При условии, что товар будет покупаться точно в оговоренную дату.
- Сезонное кредитование или френчайз. Как таковое уже упоминалось. Поставщик отдает свой продукт перед сезоном, когда его будет использовать покупатель. После сезонной реализации происходит денежный расчет. Как уже говорилось, таким образом продавец избегает финансового груза, связанного со складированием своего продукта.
- Консигнация. Этот способ очень удобен для покупателя. Суть в том, что товар берется у продавца в долг, но без обязательств оплаты за весь товар. В течение какого-то периода покупатель пускает полученный продукт в оборот, а в конце платит только за израсходованную часть. Оставшиеся излишки товара должны быть возвращены в целости и сохранности продавцу. Метод отличается своей экономической выгодой, поскольку позволяет избежать пустых финансовых затрат.
Несмотря на то, что кредитор в плане назначения процентной ставки никак не связан законодательно и сам заинтересован в успешном предпринимательстве второй стороны, есть ряд ограничительных требований:
- процентная ставка обязательно должна быть меньше, чем в аналогичном предложении от банка;
- поскольку затраты на оплату долга повышают цену конечной продукции, идущей от заемщика на потребительский рынок, они не должны быть слишком высокими, чтобы цена товаров позволяла им выдержать конкуренцию с аналогами на рынке;
- но при этом издержки заимодавца также должны быть полностью нивелированы процентами, которые выплатит заемщик.
Плюсы и минусы коммерческих займов
Видно, что преимуществ у коммерческого кредита множество: небольшие переплаты из-за маленького процента, но благодаря этому проценту сторона-кредитор получает дополнительную прибыль; сторона-заемщик разрешает временные препоны в бизнесе; простота и скорость оформления кредитного договора; обоюдная выгода и в целом положительное влияние на развитие бизнеса и экономики, особенно малого бизнеса. Благодаря развитию такого небанковского кредитного рынка происходит оптимизация товарооборота, а денежные издержки падают. Растет мобильность субъектов рынка, что первостепенно важно для их выживания.
Среди недостатков коммерческого кредита стоит выделить его ограниченность в денежном эквиваленте. Обуславливается это товарным лимитом поставщика и платежными возможностями покупателя.
Каждая сторона все равно немного, но рискует. Продавец может не получить деньги за предоставленный и уже реализованный товар в силу банкротства покупателя. Покупатель рискует потерять отданные деньги, если товар не будет в нужное время произведен, доставлен, отгружен. Конечно, продавец должен при таких обстоятельствах деньги вернуть, но ведь и продавец не застрахован от банкротства. Точно так же, как никто не застрахован от мошенников, которых привлекает сфера коммерческих кредитов. Здесь получить материальные ценности нечестным путем легче, чем у банка. Собственно, именно поэтому займы такого типа распространены по большей части в сфере малого бизнеса. Крупные игроки рынка практически никогда «не опускаются» до подобных сделок, предпочитая в случае затруднений привлекать резервные, вторичные, аварийные капиталы.
Другое свойство, которое в зависимости от положения дел рассматривают то как недостаток, то как преимущество, заключается в небольшом временном отрезке, на который могут выдаваться коммерческие кредиты. С одной стороны, такие займы другими быть и не могут, ведь обусловлены они необходимостью поддержания бизнеса на плаву в период, который умещается внутри календарного года. Но иногда цикл предпринимательской деятельности может занимать и два, и три года. Тогда оформлять коммерческое кредитование становится сложнее.
Третий минус рассматриваемых кредитов связан с векселями. Их использование подключает к отношениям юридических лиц банковскую систему, что далеко не всегда есть хорошо. Например, это приводит к росту денежной валюты, поскольку векселя считаются ценными бумагами. Также это усиливает косвенный прессинг банков через систему кредитования юридических лиц. Банки вообще-то не особо заинтересованы в развитии коммерческих кредитов, т. к. это подчас снижает спрос на кратковременные бизнес-кредиты. Сегодня множество лиц занимается предпринимательством. И знать основные моменты такого важного «двигателя» этой деятельности просто необходимо.